MINDESTBETEILIGUNG: 15.000 Euro (+5% Agio)
100% (zzgl. 5% Agio) nach Zahlungsaufforderung
AUSSCHÜTTUNG: Es sind Auszahlungen in Höhe von 1,5% p.a. (2008), 7,5% (2009-23) bis auf 15% (in 2024/5) bezogen auf das Kommanditkapital ohne Agio vorgesehen. Die prognostizierten Auszahlungen während der Fondslaufzeit bis 2025 sollen insgesamt 208,96% (mit Verkauf) vorgesehen. Vorzugskommanditisten erhalten über die gesamte Laufzeit eine bevorrechtigte Auszahlung in Höhe von 1,0% (in 2008) und dann 6,0% bezogen auf das eingezahlte Kommanditkapital und eine Schlusszahlung beim Verkauf von 102%.
GEPLANTE LAUFZEIT: Eine Kündigung der Gesellschafterstellung ist erstmals jedoch zum 31.12.2025 möglich.
FINANZIERUNG: Das insgesamt geplante Kommanditkapital der Fondsgesellschaften in Höhe von 30,12 Mio. Euro ist in das Emissionskapital und das Kommanditkapital der Gründungsgesellschafter unterteilt. Das Emissionskapital beträgt 29,9 Mio. Euro und setzt sich aus dem einzuwerbenden Standardkommanditkapital in Höhe von 25,9 Mio. Euro und dem einzuwerbenden Vorzugskommanditkapital in Höhe von 4 Mio. Euro zusammen.
Die Scorship Navigation GmbH & Co. KG hat jeweils eine Platzierungsgarantie in Höhe des jeweiligen Emissionskapitals in Höhe von 14 Mio. bzw. 15,9 Mio. Euro zzgl. 5% Agio abgegeben.
STEUERLICHES ERGEBNIS: 008=0,10% und ab 2009=0,18% (Tonnagesteuerfonds während der Laufzeit).
INVESTITIONSGEGENSTAND: Bei den Schiffen handelt es sich um moderne Doppelhüllen-Chemikalien- und Produktentanker der Handysize-Klasse mit einer Tragfähigkeit von 38.875 tdw. (MT "KING EMERALD") bzw. 38.500 tdw. (MT "KING EDGAR"). Der MT "KING EMERALD" wurde 2004 in Dienst gestellt während der MT "KING EDGAR", ein Neubau, voraussichtlich zwischen Mitte November bis Ende Dezember 2008 von der Werft Guangzhou Shipyard International Co., Ltd., abgeliefert wird.
43,17 Mio. USD (29,126 Mio. Euro) MT "KING EMERALD" und 48,17 Mio. USD (32,541 Mio. Euro) für die MT "KING EDGAR" sowie 70,445 Mio. Euro Gesamt-Investitionsvolumen (inkl. Agio).
BESCHÄFTIGUNG: Der MT "KING EMERALD" ist an die Scorship Tankers Ltd., Majuro, Marshall Islands, auf unbefristete Zeit verchartert und soll ab Übernahme des Schiffes im Scorpio Handymax Tanker Pool beschäftigt werden. Als Poolrate wurden anfänglich 23.000 USD p.T. kalkuliert. Der Pool verteilt die Chartereinnahmen seiner Mitglieder und besteht derzeit aus 10 Schiffen. Der MT "KING EDGAR"" ist an die Gem Shipping Company Ltd., Majuro, Marshall Islands, für drei Jahre verchartert worden. Chartergarant ist zusätzlich die Scorpio Commercial Managemnet S.A.M. Der Chartergarant verfügt über Dynamar Rating 3-4 (beste Note auf einer Skala von 1-10 ist die "1"). Der Charterer hat nach Ablauf der Festcharter dreimal die Option, das Schiff für jeweils ein weiteres Jahr zu chartern. Die Bruttocharterrate beträgt für die ersten drei Jahre 23.000 USD p.T. und für die Optionsjahre 22.000 USD p.T. Die Dauer der Poolbeschäftigung bei dem MT "KING EMERALD" wird kalkulatorisch mit 3 Jahren angesetzt. Nach dem Auslaufen der Poolbeschäftigung des MT "KING EMERALD" bzw. der 3jährigen Festcharter des MT "KING EDGAR", wird mit einer prognostizierten Anschlusscharter in Höhe von 21.800 USD p.T. kalkuliert.
IRR-RENDITE: Bei geschlossenen Fonds erfolgen die Auszahlungen und die anteilige
Kapitalrückführung an die Anleger in der Regel bereits während der Laufzeit.
Sofern es sich um eine Renditeangabe nach IRR handelt ist folgendes zu
beachten: Die Berechnungsmethode des internen Zinsfußes (IRR-Methode) drückt
die Verzinsung des jeweils rechnerisch gebundenen Kapitals aus. Dabei wird
neben der Höhe der Zu- und Abflüsse auch deren zeitlicher Bezug
berücksichtigt. Die Renditeberechnung nach IRR bezieht sich somit auf das
durchschnittlich dynamisch gebundene und nicht auf das ursprünglich
eingesetzte Kapital. Es besteht daher keine unmittelbare Vergleichbarkeit
mit Renditen anderer Kapitalanlagen, z.B. festverzinslichen Wertpapieren.
VORTEILE
Bei Schiffsbeteiligungen erfolgen die Auszahlungen an die Anleger bereits während der Laufzeit. Die Berechnungsmethode des internen Zinsfußes (*IRR-Methode) stellt deshalb die Verzinsung des rechnerisch gebundenen Kapitals während der Laufzeit dar.Es besteht keine unmittelbare Vergleichbarkeit mit Renditen anderer Kapitalanlagen, z.B.
festverzinslichen Wertpapieren.
Der Anleger profitiert einerseits aus seiner Kapitalauszahlung und den
jährlichen Ausschüttungen inklusive der Ausschüttung bei Veräußerung
des Schiffes und andererseits laufen fast alle Beteiligungen (mit
Ausnahme aller Nicht-Hochseeschiffe) unter der Tonnagebesteuerung und
generieren nahezu
steuerfreie Ausschüttungen und vollkommen steuerfreie Verkaufserlöse. Die Abgeltungssteuer
betrifft Schiffsbeteiligungen nicht, da mit der äußerst geringen
pauschalen Tonnagesteuer bereits alle fälligen Steuern entrichtet
werden. So bleiben auch mit der Einführung der Abgeltungssteuer
insbesondere Schifsbeteiligungen steuerlich hoch interessant.
RENDITE
Die jährlich zu erwartenden fast steuerfreien Auszahlungen und der steuerfreie Verkaufserlös zum Ende der Beteiligung ermöglichen bei gut laufenden Beteiligungen und soliden Konzepten sehr hohe Renditen, die in anderen Bereichen und Anlagesegmenten nur mit einem weitaus höheren Risiko möglich wären. Zudem erfolgt die Tonnage Besteuerung unabhängig von den sonstigen Einkünften der Investoren.
Der Anleger profitiert einerseits aus seiner Kapitalauszahlung und den
jährlichen Ausschüttungen inklusive der Ausschüttung bei Veräußerung
des Schiffes und andererseits laufen fast alle Beteiligungen (mit
Ausnahme aller Nicht-Hochseeschiffe) unter der Tonnagebesteuerung und
generieren nahezu
steuerfreie Ausschüttungen und vollkommen steuerfreie Verkaufserlöse. Die Abgeltungssteuer
betrifft Schiffsbeteiligungen nicht, da mit der äußerst geringen
pauschalen Tonnagesteuer bereits alle fälligen Steuern entrichtet
werden. So bleiben auch mit der Einführung der Abgeltungssteuer
insbesondere Schifsbeteiligungen steuerlich hoch interessant.
Bei geschlossenen Fonds erfolgen die Auszahlungen an die Anleger in der Regel bereits während der Laufzeit.
Demnach erfolgt die Kapitalrückführung an den Anleger bereits erheblich früher
als dies bei herkömmlichen Anlagen der Fall sein kann. Die IRR Rendite
als Berechnungsmethode des internen Zinsfußes (siehe *IRR-Methode) ist somit nicht vergleichbar mit Renditen anderer Kapitalanlagen, z.B.
festverzinslichen Wertpapieren.
Sofern es sich um eine Renditeangabe nach IRR handelt ist
folgendes zu beachten: Die Berechnungsmethode des internen Zinsfußes
(IRR-Methode) drückt die Verzinsung des jeweils rechnerisch gebundenen Kapitals
aus. Dabei wird neben der Höhe der Zu- und Abflüsse auch deren zeitlicher Bezug
berücksichtigt. Die Renditeberechnung nach IRR bezieht sich somit auf das
durchschnittlich dynamisch gebundene und nicht auf das ursprünglich eingesetzte
Kapital. Es besteht daher keine unmittelbare Vergleichbarkeit mit Renditen anderer
Kapitalanlagen, z.B. festverzinslichen Wertpapieren.
Die jährlich zu erwartenden Auszahlungen bei geschlossenen Fonds liegen
je nach Produkt und Beteiligungskonzept in der Regel zwischen 5% und
20%, ggf. zzgl. Verkaufserlös zum Ende der
Beteiligung. Abhängig von verschiedenen steuerlichen Gegebenheiten ist
somit auch die Nachsteuerrendite von Beteiligung zu Beteiligung
letzlich von recht unterschiedlicher Höhe.
